Aksjeopsjoner Grant Pris

Hva er et Grant. A-stipend er utstedelse av en pris, for eksempel et aksjeopsjon til nøkkelpersoner under en børsplan. En aksjeopsjon gir ansatt rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapets aksje til en forutbestemt pris Denne prisen kalles tilskuddspris. Det er vanligvis en ventetid før en ansatt kan utøve disse aksjeopsjonene. BREAKING DOWN Grant. Tilskud tilbys til ansatte først etter at de har jobbet hos selskapet i en viss tidsperiode. Kjøp av opsjonsopsjon er også kjent som trening For mer informasjon om aksjeopsjoner og tips om hvordan du bestemmer deg for den beste tiden å trene, les CNN Money s Employee stock opsjonsplaner. Hvorfor kjøpe aksjeopsjoner. Fra arbeidsgiverens synspunkt er ideen bak aksjeopsjoner tilskudd for å gi medarbeiderne incitament til å tilpasse sine interesser til aktørene. Tidligere har imidlertid noen opsjoner på aksjeopsjoner blitt satt til så lave nivåer at ledere endte opp med å berike seg, ikke t aksjeeiere. Fra et ansattes synspunkt er et opsjonsbidrag en mulighet til å kjøpe aksjer i selskapet han eller hun jobber for til en lavere pris. Typisk settes stipendprisen som markedspris på det tidspunkt stipendiet tilbys. anbefales det for en ansatt å kjøpe et aksjeopsjon dersom aksjekursen på aksjen går opp i verdi stipendprisen fortsatt er den samme, slik at arbeidstaker kjøper en aksje til en lavere pris enn markedsverdi. Kvalifisert mot ikke-kvalifisert aksje Alternativ Grants. Non-kvalifisert aksjeopsjon NSO-tilskudd De kan overføres til et barn eller en veldedighet, avhengig av selskapets retningslinjer. Ikke-kvalifisert aksjeopsjoner er fradragsberettiget av selskapet som gir dem. Siden bevilgningen er gitt på en spesifikk pris, som vanligvis er lavere enn markedsverdien for selskapets aksje, ansatte som velger å benytte denne muligheten, betaler inntektsskatt på forskjellen mellom disse to prisene ved kjøp. Det er viktig å merke seg at ansatte ikke er skattepliktige når alternativet blir tilgjengelig for dem heller, betaler de bare skatt når de kjøper aksjeopsjon. For en sammenbrudd på nøyaktig hva som bestemmer et ikke-kvalifisert aksjeopsjon og hvordan det blir beskattet, les Ikke-kvalifisert Aksjeopsjoner. En kvalifisert aksjeopsjonsavtale, også kjent som et incentivaksjonsopsjon ISO, er kvalifisert for en spesiell skattebehandling du trenger ikke å betale inntektsskatt når du kjøper et opsjon, og du betaler i stedet kapitalgevinstskatt når du selger opsjonen , eller skatt på fortjenesten fra aksjeopsjonen. Tilskudd kan imidlertid ikke leveres til en lavere pris enn markedsverdi, da ikke-kvalifiserte opsjoner er. Også denne typen tilskudd er mer risikofylt, ettersom arbeidstaker må holde fast på alternativ for en lengre periode for å kvalifisere for denne skattebehandlingen. Denne typen stipend er vanligvis reservert for de ansatte på høyere nivå, og selskapet kan ikke skrive ut stipendet som et skattefradrag. ISOs kan ikke overføres til en annen person eller enhet, med mindre det skjer gjennom en vilje. For å lære mer om hvordan ISOs fungerer og hvordan de blir beskattet, les Introduksjon til Incentive Stock Options. For en veiledning om begge typer aksjeopsjoner og hvordan du håndterer hver, les de beste strategiene for å administrere dine aksjealternativer. Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Tradisjonelt har aksjeopsjonsplaner blitt brukt som en måte for bedrifter å belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte deres interesser til selskapets og andre aksjonærer. Flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel Siden slutten av 1980-tallet har antall personer som har aksjeopsjoner økt om lag ni ganger. Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, begrenset lager, fantom lager, og aksjekursrettigheter har vokst i popularitet og er også verdt å vurdere. Utlandsbaserte alternativer forblir normen i høyteknologiske bedrifter og har blitt mer utbredt i andre bransjer. Også større, offentlig tra dediserte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines, og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte. Mange ikke-høyteknologiske, nært holdte selskaper inngår også i leddene. I 2014 estimerte General Social Survey at 7 2 ansatte hadde opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for egenkapital. Det er nede fra topp i 2001, men da tallet var om lag 30 høyere. Nedgangen kom hovedsakelig som et resultat av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere fortynning fra aksjeutdelinger i offentlige selskaper. Hva er en aksjeopsjon. A aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et visst antall år. Prisen der alternativet er gitt kalles stipendpris og er vanligvis markedsprisen når opsjonene er gitt. Ansatte som har fått opsjoner håper at aksjekursen vil gå opp og th at de vil kunne tjene penger ved å kjøre aksjene til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksjen til dagens markedspris. Det er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser, ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og opsjoner aksjer opsjoner ISOs. Stock opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for bedrifter å dele eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse, og tiltrekke og beholde motiverte ansatte For vekstrettede mindre selskaper er opsjoner en fin måte å bevare penger på mens gi ansatte en del fremtidig vekst De har også mening for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er godt etablert, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannseffekten av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste ansatte, er typisk svært liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansettelsesgodtgjørelsesfordeler. Opptak er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge aksjer og er vanligvis upassende for selskaper hvis fremtidig vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små, nært holdte selskaper som ikke vil gå offentlig eller bli solgt fordi de kan få det vanskelig å skape et marked for aksjene. Støtte og ansatte. Alternativ eierskap Svaret avhenger av hvem du spør Forhandlere føler at opsjonene er ekte eierskap fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger til å kjøpe aksjer. Andre mener imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte å selge sine aksjer Kort tid etter tildeling gir disse alternativene ikke langsiktige eierskapsvisjoner og holdninger. Den endelige virkningen av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planen, dets forpliktelse å skape en eierskapskultur, hvor mye trening og utdanning det legger til for å forklare planen, og målene til de enkelte ansatte om de vil ha penger raskere enn å la ter I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape en eierskapskultur, kan aksjeopsjoner være en betydelig motivator. Bedrifter som Starbucks, Cisco og mange andre baner veien og viser hvor effektiv en aksjeopsjonsplan kan være i kombinasjon med en sann forpliktelse å behandle ansatte som eiere. Praktiske hensyn. Generelt må selskapene i å designe et opsjonsprogram nøye vurdere hvor mye lager de er villige til å gjøre tilgjengelig, hvem vil motta opsjoner og hvor mye arbeid vil vokse slik at riktig antall aksjer Gis hvert år En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, og gir ingen mulighet for tilleggsalternativer til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er formålet med planen å gi alle ansatte lager i selskap eller bare gi en fordel for noen nøkkelpersoner Ønsker selskapet å fremme langsiktig eierskap eller er det en engangsfordeling Er planen ment å være en s måte å skape ansattes eierskap eller bare en måte å skape en ekstra ansattes fordel på. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende for å definere spesifikke planegenskaper som eligibility, allokering, opptjening, verdsettelse, holdingsperioder og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert veiledning til aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner. Stell Informed. Employee Stock Options Definisjoner og Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la s begynner med deltakerne stipendiat ansatt og grantor arbeidsgiver sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller arbeidstakeren En stipendiat kan være en leder eller en lønn eller lønnet arbeidstaker, og er også ofte referert til som alternativ. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjoner er det som kalles opptjeningsperioden Opptjeningsperioden er den tiden en arbeidstaker må vente for å kunne utøve ESOs. Utøvelse av ESOer, hvor opsjonæren informerer selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de påkrevde aksjene til anskaffelseskursen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Det overtagne aksjene i hele eller deler kan deretter umiddelbart selges til neste beste markedspris Jo høyere markedspris fra utøvelses - eller strykekurs, desto større spredningen og dermed jo større kompensasjonen gir ikke arbeidstakerverdien. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse der den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes til spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe de angitte aksjene på 30 aksjer. Med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen for aksje er på tidspunktet for øvelsen du får kjøpe aksjene til strike-prisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESOs anses å være berørt når medarbeideren er lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder detaljer om rettighetene til en tilskuddsmottaker eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene representert ved tilskudd og utøvelses - eller utløsningspris Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også. For mer om executive compensation-grenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUs er skattet. Sosjer er vanligvis vest i porsjoner i tide i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vester i ett år, ett år fra tilskuddsdagen, en annen 25 mai vest i to o år og så videre til du blir ansett som fullstendig dersom du ikke utnytter alternativene dine etter år 25, som har det samme året, har du en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene. alle har opptatt, i mellomtiden kan du trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESO-ene. For mer innsikt, les Hvordan styrer jeg noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1.000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til kjøpesummen for aksjekjøp. Alle opplysninger om innkjøp av ESO bør du få noen eller hav e noen i dag, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsplanen. Vær sikker på at du leser disse forsiktig, da fint utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt Det er noen vanskelige problemer her, spesielt med hensyn til ansettelsesavslutning, enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det faste aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter de er opptatt Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, blir ESO-avtalen din oftest avsluttet med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har opptjent før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som kalles en nåde periode for å utøve dine ESOer Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, et viktig hensyn Dette skyldes at hvis du mister Egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med sikringsgrupper som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalavsetning. Hvis du har tap på hekkene dine og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. Lær mer om hvordan sikring virker i sikringsordninger i layman s. ESO Spread La oss se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer som er tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatt. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, aksjene du oppnådde fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, vil netto gi deg totalt 6.250 pretax. Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenverdi beskattet som ordinær inntekt som alle skyldes i år du gjør øvelsen og hva er verre, du r oppnå ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESO-ene som utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en skattesats på 40%, kan du ikke bare gi opp all tidsverdi i en øvelse, men du gir opp 40 av den egenverdige fangsten i øvelsen Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt gjenstand for avgiften ved trening, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksje etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. Du må holde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere deg for den lavere kapitalgevinstskattesatsen For mer om kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. Forutsatt at ESO har vunnet, eller en del av tilskuddet ditt sier 25 av 1000 aksjer, eller 250 aksjer, og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer i selskapet lager Du trenger å varsle Din bedrift med hensikt å utøve Du ville da bli pålagt at du skulle betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handler til 50 og treningskursen din er 40, må du komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen 40 x 250 10 000 Men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt som er dekket nærmere i delen av denne veiledningen om skattemessige konsekvenser. Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utøvelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. 2500 representerer beløpet alternativene er i pengene hvor langt over streikprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpsmessige beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett av om den ervervede 250 s harene blir solgt, gevinst ved utøvelse realiseres og utløser en skattehendelse Selvfølgelig, når du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, antar du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. sistnevnte deler av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse. Holding-delen eller hele den oppkjøpte aksjen gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor, mengden av egenverdi er 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på opsjonene En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved øvelse Avhengig av hvor lenge gjenværende til utløpet er datoen ESOs utløper og flere andre variabler, tidsverdien kan være større eller mindre De fleste ESOer har en oppgitt utløpsdato på opptil 10 år Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du trenger t Bruk en teoretisk prismodell som Black-Scholes, som skal beregne virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, selv om den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidsmessig verdi dersom det er noen igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdi. Se mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekursen og tiden som gjenstår til utløpet og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen å være ut av pengene også populært kjent som undervann Når ved eller ut av pengene, er ESO har ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger Siden ESOs ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet Dette vil gi en teoretisk eller rimelig verdi, som representerer ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic verdi.